Aktien und Renten – in Fonds gemischt

Vor wenigen Wochen hat die Europäische Zentralbank zum dritten Mal im Jahr 2024 die Leitzinsen gesenkt. Union Investment, der Fondspartner der Hannoverschen Volksbank eG, geht aufgrund der sinkenden Inflation und der anhaltenden Konjunkturschwäche davon aus, dass die Währungshüter die Leitzinsen noch weiter absenken werden. So dürften Tagesgelder in absehbarer Zeit an Attraktivität verlieren – und es können etwa Mischfonds eine willkommene Lösung sein.

Beispiele dafür sind Investmentfonds, die mehrheitlich in Aktien und zum kleineren Teil in verzinsliche Wertpapiere investieren. Der bedeutendste Vorteil eines solchen Ansatzes liegt in der Diversifikation. Indem Investitionen über unterschiedliche Anlageklassen gestreut werden, kann das Gesamtrisiko des Portfolios reduziert werden. Aktien sind bekannt für ihr hohes Renditepotenzial, bringen aber auch höhere Schwankungen mit sich. Verzinsliche Wertpapiere hingegen bringen meist niedrigere Renditen, jedoch auch mehr Stabilität. Durch die Kombination beider Anlageformen können Anlegerinnen und Anleger von den Renditechancen der Aktien profitieren, während gleichzeitig das Risiko durch die stabilen Erträge der verzinslichen Papiere abgefedert werden kann. Dennoch ist auch bei solchen Investmentfonds mit dem Risiko marktbedingter Kursschwankungen und dem Ertragsrisiko sowie Bonitätsrisiken einzelner Emittenten/Vertragspartner zu rechnen. Zudem können Wechselkursschwankungen und erhöhte Wertschwankungen aufgrund der Zusammensetzung eines solchen Fonds auftreten.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist das professionelle Management. Fondsmanager haben die Kompetenz und die Ressourcen, Marktanalysen durchzuführen und entsprechende Anlageentscheidungen zu treffen. Sie können das Portfolio aktiv verwalten und bei Bedarf Anpassungen vornehmen, um auf Marktentwicklungen zu reagieren oder Chancen zu nutzen. Daneben können Mischfonds zudem die Anlageentscheidung erleichtern: Statt sich selbst um die Aufteilung des Kapitals auf verschiedene Anlageklassen kümmern zu müssen, übernimmt der Fondsmanager diese Aufgabe. Zudem können verzinsliche Wertpapiere regelmäßige Zinserträge erbringen, was besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder bei schwankenden Aktienmärkten interessant sein kann. Diese Anlageform unterliegt marktbedingten Kurs- und Ertragsschwankungen.

All dies macht Geldanlagen, die beide Anlageklassen, also Aktien und Renten kombinieren, interessant. Die Hannoversche Volksbank informiert Anlegerinnen und Anleger gerne über Chancen und Risiken.

Newsletter vom 27. November 2024

Thomas Scholz – Filialdirektor und Leiter WP-Beratung
Hannoversche Volksbank eG